Mucho dinero está inmovilizado en los hogares de la gente. Sin embargo, aquellos que más necesitan aprovecharlo pueden tener más dificultades para hacerlo.
Pagar una hipoteca es una forma de ahorro forzoso. Si desea quedarse en su casa, no tiene más remedio que realizar todos los pagos. Ese dinero (más la apreciación del valor de las viviendas) equivale ahora a 31,8 billones de dólares para todos los hogares, según la Reserva Federal, más del triple de lo que era en 2012.
Sin embargo, ahorrar para la jubilación no es obligatorio. Como resultado, algunos propietarios se encuentran con mucho valor líquido de la vivienda pero pocos ahorros para la jubilación.
Aquí está el problema con esa situación. Es relativamente fácil acceder a una cuenta de jubilación y puede hacerlo rápidamente. ¿Valor de la vivienda? No tanto.
La forma más obvia de obtener este capital es vender su residencia. Pero para algunos propietarios de viviendas mayores, eso puede estar fuera de discusión.
Es posible que su casa sea como a usted le gusta porque la construyó de esa manera o pasó décadas arreglándola. Si estás atado a un médico local o a un lugar de culto, es difícil cortar los lazos y marcharte. Borrar años de cosas es una verdadera molestia. Y es posible que un lugar nuevo adecuado y conveniente (sin escalones y con un mantenimiento mínimo) simplemente no exista donde quiera estar.
Y ahí está el dinero. Si tiene una hipoteca y necesitará pedir prestado para comprar su próxima casa, las tasas de interés actuales podrían ser el doble de lo que son hoy. También puede haber impuestos sobre las ganancias de capital sobre la venta.
Luego está la cuestión de sus herederos, si los hay. En una encuesta de Fannie Mae realizada a estadounidenses mayores el año pasado, el 62% dijo que su objetivo era dejar su hogar a otra persona. Si está orgulloso del patrimonio que ha construido, especialmente si proviene de un grupo históricamente desfavorecido, la casa es un testimonio de perseverancia y una especie de legado.
Entonces, ¡adelante! ¿Quiere refinanciar su hipoteca y sacar efectivo, u obtener un préstamo o línea de crédito sobre el valor líquido de la vivienda y no le importa tener altas tasas de interés? Buena suerte, porque necesitará ingresos y puntaje crediticio suficientemente altos para calificar.
Esto nos lleva a las hipotecas revertidas. Con este producto, los beneficiarios elegibles de 62 años o más pueden obtener capital de diversas formas, como a través de una suma global. Los intereses se acumulan en segundo plano y el saldo de la hipoteca inversa aumenta en lugar de disminuir, como lo haría una hipoteca normal. Normalmente, la hipoteca se cancela cuando la casa ya no es su residencia principal.
La mayoría de la gente rechaza las hipotecas inversas. Los prestamistas rara vez han suscrito más de 100.000 acuerdos de seguros federales en un año fiscal, y eso no ha sucedido desde 2009.
¿Por qué? Muchas personas mayores recuerdan los escándalos relacionados con los productos, cuando los prestatarios se sintieron engañados y los cónyuges o herederos sobrevivientes no podían conservar sus casas. Las nuevas protecciones federales han ayudado a limpiar las cosas.
Sin embargo, las hipotecas inversas o algo similar parecen inevitables en una nación donde los individuos son enteramente responsables de sus propios ahorros para la jubilación. Una buena prueba de su utilidad es la siguiente: ¿los asesores financieros que se comprometen a actuar sólo en el mejor interés de sus clientes ayudan a sus familiares a obtener préstamos de esta manera?
Jeremy Eppley, planificador financiero de Owings Mills, Maryland, es uno de los que sí lo hace. Su tía vive en una casa de su propiedad. Sin embargo, la inflación ha erosionado sus limitados ingresos de jubilación y una hipoteca inversa le permite vivir mejor ahora.
“Nunca había oído que ella se fuera de vacaciones”, dijo Eppley. “Podría vivir un tiempo”.
Su tía no tiene hijos y los posibles herederos no tienen expectativas especiales con respecto a la herencia. Si es necesario, Medicaid podría pagar su atención a largo plazo. Este es un punto crucial, ya que muchas personas no aprovechan el valor líquido de la vivienda porque quieren tener suficiente dinero para gastar y pagar a un cuidador o una residencia de ancianos.
Por supuesto, hay ingenio empresarial en juego. Una buena parte se centra en lograr que las personas (de cualquier edad) cedan algunas de sus futuras ganancias en el valor de su casa a una nueva empresa a cambio de dinero en efectivo ahora.
Empresas como HomePace, Hometap, Point, Unison y Unlock ya están ahí. Sus calculadoras podrían dejarte sin aliento cuando veas el gran recorte que podrían lograr en una década.
La financiarización cada vez mayor de las piedras angulares de nuestro futuro –los planes 401(k) y los préstamos correspondientes, los títulos universitarios que pueden hacer que las personas avancen y los 1,6 billones de dólares en deuda estudiantil que necesitan– es alarmante. Pero los ahorros en el lugar de trabajo y el impulso hacia la educación superior reflejan un buen instinto: ahorra para más adelante y mejora.
En el caso del valor líquido de la vivienda, es posible que hayamos ido demasiado lejos al considerar las viviendas como tótems de una vida financiera bien vivida y conservadora.
Las casas son trofeos, por supuesto. Pero su equidad también es una herramienta. En ausencia de una red de seguridad gubernamental radicalmente mejorada, las personas sin muchos ahorros necesitarán más formas de extraerlos.